Americanas vende Imaginarium e Puket à BandUP! por R$ 152 milhões

Americanas conclui operação estratégica de venda

A empresa Americanas finalizou, na quinta-feira (2 de fevereiro), a comercialização da Uni.Co, holding responsável pela Imaginarium e Puket, transferindo-a para a BandUP! por um valor total de R$ 152,9 milhões. Esta transação, que marca um passo significativo no programa de recuperação da varejista, recebeu a primeira parcela de R$ 20 milhões, consolidando um importante desfecho nas negociações que duraram meses.

Detalhes da estrutura financeira da operação

O valor recebido pela venda da Imaginarium e Puket foi aplicado em duas frentes distintas. Primeiramente, parte dos recursos cobriu despesas inerentes ao processo de alienação. Posteriormente, o montante restante foi direcionado para amortização extraordinária da 22ª emissão de debêntures não conversíveis em ações, representando um pagamento antecipado de obrigações que estavam fora do calendário de vencimentos originalmente estabelecido.

A estrutura de pagamento foi distribuída de maneira estratégica: o restante será liquidado em cinco parcelas anuais, equivalentes e sequenciais, iniciando-se um ano após o fechamento da transação. Cada parcela será atualizada pelo índice CDI, tendo como base de cálculo o período decorrido entre a data de conclusão da operação e o efetivo desembolso.

Quem é a BandUP! e sua atuação no mercado

A BandUP! distingue-se por sua especialização em comercialização de produtos oficiais licenciados de franquias consagradas internacionalmente, incluindo marcas de elevado prestígio como Harry Potter, Disney e Cartoon Network. Esta expertise posiciona a empresa como jogadora relevante no segmento de merchandising licenciado, onde a autenticidade dos produtos e a autorização das proprietárias de marcas são fundamentais para operações legais e rentáveis.

Contexto da recuperação judicial das Americanas

A venda da Imaginarium e Puket integra-se ao plano de recuperação judicial que Americanas iniciou em janeiro de 2023. Naquela ocasião, a varejista revelou inconsistências contábeis extraordinárias em sua documentação financeira, descobrindo um rombo estimado superior a R$ 20 bilhões relacionado à contabilização irregular de operações comerciais com fornecedores. Essa revelação desencadeou uma crise financeira aguda que envolveu litígios com credores e questões de compliance severas.

Desde a admissão do processo de recuperação, a companhia tem executado sistematicamente as medidas previstas no seu plano de reestruturação. Estas ações incluem a venda de ativos não essenciais, a qual a operação com BandUP! exemplifica, e a renegociação de passivos junto aos seus credores, objetivando progressivamente reduzir o endividamento acumulado e reequilibrar a estrutura patrimonial da empresa.

Investigações da Polícia Federal sobre as fraudes contábeis

Paralelamente ao processo de recuperação, as autoridades federais intensificaram suas apurações sobre as irregularidades contábeis. Na semana anterior à conclusão da venda para BandUP!, a Polícia Federal deu prosseguimento à segunda etapa da Operação Disclosure, investigação destinada a apurar os mecanismos e responsáveis pelas fraudes identificadas. Conforme relatórios técnicos e periciais elaborados pela instituição, estima-se que o prejuízo decorrente das irregularidades alcance a cifra de R$ 54 bilhões, superando significativamente a estimativa inicial.

Os investigadores concentram suas ações em diversos indivíduos vinculados à estrutura acionária e às relações institucionais mantidas pela varejista. Entre os investigados encontram-se Paulo Alberto Lemann, filho do magnata Jorge Paulo Lemann, um dos principais acionistas das Americanas, bem como Carlos Alberto da Veiga Sicupira e Eduardo Saggioro Garcia, além de representantes de entidades financeiras que mantinham vínculos comerciais com a companhia.

Posicionamento das Americanas e colaboração com investigações

Em comunicado oficial divulgado à imprensa, as Americanas esclareceu que a empresa não figurou como alvo direto da operação conduzida pela Polícia Federal. A companhia reafirmou seu compromisso contínuo de cooperação com as investigações em andamento, fornecendo informações e documentação solicitada pelas autoridades competentes.

Os acionistas de referência da empresa, por sua vez, emitiram declaração formal indicando que reconhecem a operação como parte do curso regular das apurações que já transcorrem há meses. Neste documento, reiteraram solenemente seu empenho total em colaborar completamente com as autoridades judiciárias e federais para o esclarecimento completo dos fatos relacionados às fraudes contábeis, postura que mantêm desde 11 de janeiro de 2023, data em que tiveram conhecimento das irregularidades que afetaram as demonstrações financeiras da empresa.

Perspectivas futuras para a reestruturação

A conclusão da venda da Imaginarium e Puket à BandUP! representa um marco importante na trajetória de recuperação das Americanas. Com a liquidação dessa operação e o recebimento de recursos que serão aplicados na redução de obrigações financeiras, a varejista avança em seu cronograma de reestruturação. Os próximos passos envolvem a continuação da execução do plano de recuperação, incluindo potenciais alienações adicionais de ativos e refinanciamentos estratégicos, além da resolução das questões jurídicas e regulatórias em aberto.